Rövid magyarázat (definíció)

A kointegráció egy statisztikai fogalom, amely két vagy több idősor közötti hosszú távú egyensúlyi kapcsolatot jelenti. Ha idősorok kointegráltak, akkor bár ezek az idősorok önmagukban nem stacionáriusak (azaz trendet mutatnak), egy lineáris kombinációjuk stacionárius lehet.

Eredet (etimológia)

A „kointegráció” szó az angol „cointegration” szóból származik, amely a „co-” előtagból és az „integration” főnévből áll. Az előtag a latin „cum” szóból ered, ami együtt-et jelent, míg az „integration” az integrálásra utal, tehát együtt integrálásként fordítható.

Kategória (szakterület, témakör)

A kointegráció fogalma elsősorban a gazdaságtudományok és a statisztika területén használatos. Különösen fontos szerepet játszik az ökonometriai elemzésekben, ahol idősorokat vizsgálnak.

Részletesebb magyarázat

Az idősor-elemzés során gyakran találkozunk olyan adatsorokkal, amelyek időbeli változásokat mutatnak. Ezek az adatsorok gyakran nem stacionáriusak, ami azt jelenti, hogy az átlaguk és varianciájuk időben változik. Azonban ha két vagy több ilyen nem stacionárius idősornak van egy közös hosszú távú trendje, akkor ezek kointegráltak lehetnek.

A kointegrációs tesztek célja annak megállapítása, hogy létezik-e ilyen hosszú távú kapcsolat. A legismertebb tesztek közé tartozik a Johansen-teszt és az Engle-Granger kétlépéses módszer. Ha az idősorok kointegráltak, akkor ez azt jelenti, hogy létezik egy olyan lineáris kombinációjuk, amely stacionárius.

Ez a tulajdonság különösen hasznos lehet gazdasági modellezésnél és előrejelzésnél. Például ha két gazdasági változó – mint például a GDP és a fogyasztás – kointegráltak, akkor ezek hosszú távon együtt mozognak. Ez segíthet jobb előrejelzéseket készíteni és megalapozottabb gazdasági döntéseket hozni.

Szinonimák (rokon értelmű szavak)

• Hosszú távú egyensúly
• Idősorbeli kapcsolat
• Stacionaritás kombináció

Ellentétes jelentésű szavak (antonímák)

• Nem stacionárius
• Független idősorok
• Rövid távú ingadozás

Példamondatok

• A kutatás kimutatta, hogy a GDP és a fogyasztás között kointegráció áll fenn.
• A Johansen-teszt segítségével megállapítottuk a két változó közötti kointegrációt.
• A befektetési döntések során figyelembe kell venni a részvények árfolyamának kointegrációját.

Használati területek (szakmai vagy köznyelvi használat)

A kointegráció fogalma leginkább szakmai környezetben használatos, különösen gazdasági elemzések és ökonometriai kutatások során. Azonban egyre inkább elterjedt pénzügyi elemzők és befektetők körében is.

Kapcsolódó szavak

• Idősorelemzés
• Stacionaritás
• Ökonometria
• Johansen-teszt
• Engle-Granger módszer